Antes de invertir: el colchón

Qué es

El colchón es el dinero que tienes apartado para lo que no puedes prever: una avería del coche, una derrama, un mes sin sueldo, un billete urgente. No tiene fecha ni destino. Su único trabajo es estar ahí cuando haga falta.

Parece lo menos interesante de las finanzas personales, y probablemente lo sea. Pero es lo que hace que todo lo demás funcione.

Por qué va antes que invertir

Una inversión en bolsa puede caer un 30 % en un mal año. Eso no es un problema si puedes esperar a que se recupere. Lo es si justo entonces necesitas el dinero.

Imagina que tienes 10.000 € invertidos y nada más. La bolsa cae un 30 % y tu inversión pasa a valer 7.000 €. Ese mismo mes se te rompe el coche: 3.000 €. Para pagarlo tienes que vender, y para sacar 3.000 € de 7.000 € vendes casi la mitad de tu inversión.

Cuando la bolsa se recupera, lo que te queda vale 5.714 €. Si hubieras vendido antes de la caída, te quedarían 7.000 €. La avería te ha costado 3.000 €; tener que vender en el peor momento, 1.286 € más.

Con un colchón, la avería sale del colchón y la inversión ni se entera. Por eso el colchón no compite con invertir: es lo que te permite invertir con calma.

Cuánto

La referencia es seis meses de gastos fijos: medio año pagando lo imprescindible sin ingresar nada.

Gastos fijos no es todo lo que gastas, sino lo que seguirías pagando aunque recortaras todo lo demás:

• vivienda (alquiler o hipoteca) y comunidad;
• luz, agua, gas, internet y teléfono;
• comida;
• transporte;
• seguros;
• cuotas de préstamos.

Las cenas fuera, los viajes o las suscripciones no cuentan: en una emergencia, se cortan.

Seis meses es el mínimo. Hay situaciones que piden más margen: ingresos que varían de un mes a otro, trabajar por cuenta propia, tener personas que dependen de ti, o un coche o una casa que pueden dar sustos.

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Dónde guardarlo

El colchón tiene que cumplir tres condiciones:

1. No puede perder valor. Si cuando lo necesitas vale menos, no ha hecho su trabajo.
2. Tiene que estar disponible en días, no en meses ni con penalización.
3. Mejor separado de la cuenta del día a día. Lo que está a la vista se gasta.

Con eso, las dos opciones habituales son:

Una cuenta remunerada. El dinero está disponible al momento y los depósitos están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por persona y por banco. Los intereses tributan en la declaración de la renta, como los de cualquier cuenta.

Un fondo monetario. Invierte en deuda a muy corto plazo y de mucha calidad. Su valor apenas se mueve, aunque puede tener pequeñas variaciones, y sacar el dinero tarda uno o dos días hábiles. Tiene una ventaja fiscal: puedes traspasarlo a otro fondo sin pagar impuestos hasta que vendas.

Lo que no sirve como colchón, aunque rinda más: la bolsa, las criptomonedas, un depósito a plazo con penalización por sacarlo antes, o un plan de pensiones, que no se puede rescatar cuando quieras.

Cómo reunirlo sin darte cuenta

• Automatízalo. Una transferencia periódica a la cuenta del colchón el mismo día que cobras. Lo que no ves, no lo echas de menos.
• Ponle una cifra y una fecha. «12.000 € en dos años» se cumple mejor que «ahorrar más».
• Mientras no esté completo, va primero. Todo lo que puedas apartar va al colchón. Cuando esté lleno, lo que apartes ya puede ir a invertir.
• Si lo usas, repónlo. Antes de volver a invertir, el colchón vuelve a su cifra.
• Revísalo una vez al año. Si tus gastos han subido, tu colchón también tiene que subir.

Y un último aviso: unas vacaciones o el móvil nuevo no son emergencias. Para lo que sabes que va a llegar, ahorra aparte. El colchón es solo para lo que no ves venir.

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Esta guía es divulgativa y general: no tiene en cuenta tu situación concreta ni es una recomendación personalizada.